新能源汽车产业链又行了？快来跟风云君一起来解锁汽车类ETF

(资料图)

来源：市值风云

汽车类ETF今年表现不佳。

作者|市值风云基金研究部

编辑 |小白

进入5月各位老铁有没有感觉赚钱效应明显变差，沪指在5月9日冲到3418点的高位后一路调整，5月25日触及3168点止跌，随后持续16个交易日围绕3225点走窄幅震荡行情，反弹力度极弱。

但乐观的是这期间不断有板块点燃市场热度，AI板块下游戏、传媒、CPO、算力轮番上阵。最近一周新能源车也迎来利好，相关个股接连涨停，联明股份5天4板，兴民智通、上海亚虹此前也出现连板。

（注：市值风云APP）

今天风云君打算蹭蹭热度，跟大家唠唠汽车主题下的ETF。

该主题下规模在5亿以上的ETF有11只，一类跟踪新能源汽车，另一类主要跟踪电池。11只ETF总规模为309.5亿，机构投资者持有比例平均在51%。

今年来新能源板块受重创，且在一季度里各大车企疯狂去库存、打价格战导致汽车板块低迷。而汽车类主题ETF也随之表现拉垮，仅有2只收正，跌幅超10%的6只，更有3只跌幅在15%以上。

（注：choice数据，市值风云制图）

汽车类ETF也能重仓TMT板块？

6只汽车相关的ETF跟踪四个不同的指数，分别为中证新能源汽车指数、中证新能源汽车产业指数、中证800汽车与零部件指数和中证智能汽车主题指数。

（注：choice数据，市值风云制图）

其中跟踪前两个指数的4只ETF表现相近，但都很惨淡。跟踪后两个指数的ETF今年涨幅分别为3.08%和14.78%。

表现最亮眼的智能汽车ETF跟踪的是中证智能汽车主题指数，目前有9只ETF跟踪该指数，它主要是选取为智能汽车提供终端感知和平台应用的公司，换句话说，它的成份股不完全是汽车。

从该指数的成份股来看，权重在5%以上的成份股为科大讯飞和韦尔股份，不仅如此，前十大中有8只个股来自于计算机和电子板块。今年来炒的最热的就是TMT，这就不难理解为啥该指数可以遥遥领先。

（注：choice数据，市值风云制图）

另外，前十大中仅有拓普集团和华域汽车属于汽车板块，从申万一级行业分类看，汽车仅占了25.3%的权重，而电子和计算机合计占了64%的权重。

申万二级分类中，该指数的汽车成份股主要集中在汽车零部件上，且乘用车个股占比较小。

（来源：Choice数据，申万一级行业权重）

汽车类ETF中规模最大的是新能源车ETF（515030.SH），为108亿，它跟踪的中证新能源汽车指数更偏向于电池和有色金属方向，且其汽车相关的成份股更偏向于乘用车，而汽车零部件占比较小，与上一个指数截然相反。

不仅如此，该指数的成分股集中度更高，宁德时代、比亚迪、汇川技术、亿纬锂能的权重合计为35.87%。跟踪该指数的有21只ETF，也就是说这21只ETF表现如何很大程度取决于上述四只个股。

（来源：Choice数据，市值风云制图）

另外，跟踪中证800汽车与零部件指数的汽车ETF表现与跟踪另外三个指数的ETF差异较大，是因为它是一只相对纯粹的跟踪汽车板块的ETF。

它的成份股既没有包含TMT方向，也没有集中在新能源锂电池上，汽车类成份股权重占到90%以上。申万二级行业看，乘用车、汽车零部件、商用车的权重分别为43.8%、35.5%和9.6%。

（来源：Choice数据，申万二级行业权重）

成份股权重超过5%的有比亚迪、上汽集团、长安汽车和福耀玻璃四个，合计占到44.1%。

6只汽车类ETF中，新能源车ETF更被资金看好，今年来流通份额增长17.5亿份，而表现最好的智能汽车ETF今年却遭减持，流通份额减少1.27亿份。

（来源：Choice数据；市值风云制表）

锂电池类ETF被资金越跌越买

接下来我们再来看锂电池类的ETF，它主要跟踪两个指数，一个为国证新能源车电池指数，另一个是中证电池主题指数。从今年涨跌幅看，前者表现好于后者，能跑赢4-5个点。

（来源：Choice数据；市值风云制表）

两大跟踪指数的前十大成份股是高度重合的，但不同的是，国证新能源车电池指数的前十大成份股的集中度更高，权重占到70.6%，后者为54.5%。

（来源：Choice数据；市值风云制表）

虽然电池类ETF今年来表现不佳，但资金并未放弃，5只ETF今年来流通份额均表现增长。其中，电池ETF（159755.SZ）增长份额最多，增长了44.5亿份。另外，流通份额增长超过10亿份的还有锂电池ETF（159840.SZ）。

（来源：Choice数据；市值风云制表）

注：本文数据截至2023年6月14日。